โรงเรียนบ้านปาง ตั้งขึ้นเมื่อ วันที่ 5 กันยายน 2481 ที่บ้านปาง ตำบลศรีวิชัย อำเภอลี้ จังหวัดลำพูน ซึ่งเป็นหมู่บ้านกำเนิดนักบุญแห่งล้านนาไทยคือ ครูบาเจ้าศรีวิชัย เริ่มแรกมีนายอาวุธ รัตน-ปัญญา เป็นครูใหญ่ นายอินสม สุทธประภา เป็นศึกษาธิการอำเภอ  พระขุนสวัสดิ์ แหล่งหล่ม เป็นนายอำเภอลี้ โรงเรียนได้รับเงินช่วยเหลือประถมศึกษา (ศึกษาพลี) จึงสามารถดำรงอยู่ได้ เมื่อแรกเริ่มเปิดโรงเรียนได้เปิดทำการสอนในชั้นประถมศึกษาปีที่ 1 – 4 ต่อมาเพื่อโอนครูประชาบาลมาเป็นข้าราชการพลเรือน วันที่ 5 พฤษภาคม 2491 โรงเรียนก็ถูกโอนไปอยู่ในสังกัดกรมสามัญศึกษาตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

     พ.ศ. 2509 วันที่ 1 ตุลาคม 2509 โรงเรียนประถมศึกษาถูกโอนให้มาสังกัดกับองค์การบริหารส่วนจังหวัดอยู่ในความควบคุมดูแลของกระทรวงมหาดไทย

       พ.ศ. 2514 ทางโรงเรียนได้รับงบประมาณค่าก่อสร้างอาคารเรียนแบบ ป.1 ซึ่งเป็นอาคารไม้ใต้ถุนสูง มี 3 ห้องเรียนสภาพปัจจุบันชำรุดมาก แต่ทางโรงเรียนจำเป็นต้องซ่อมแซมให้ใช้ได้เป็นการชั่วคราว เนื่องจากโรงเรียนขาดแคลนอาคารเรียนและเป็นโรงเรียนขยายโอกาส มีจำนวนนักเรียนมากขึ้น

       พ.ศ. 2516 โรงเรียนได้เปิดขยายการศึกษาซึ่งเดิมเปิดสอนถึงชั้นประถมศึกษาปีที่ 4 ไปถึงชั้นประถมศึกษาปีที่ 5

       พ.ศ. 2517 โรงเรียนได้รับงบประมาณเพิ่มเติมในการจัดสร้างอาคารเรียนแบบ ป.1 ก  อีกจำนวน 1 หลัง ไม่มีฝ้าเพดานพร้อมทั้งสร้างบ้านพักครูแบบครึ่งตึกครึ่งไม้ 2 ชั้น อีก 1 หลัง

         พ.ศ. 2518 โรงเรียนได้รับงบประมาณก่อสร้างอาคารแบบ ป.1 ก อีก 1 หลัง เป็นแบบ ป.1 ก จำนวน 3 ห้องเรียน ไม่มีฝ้าเพดาน พร้อมทั้งสร้างบ้านพักครูแบบครึ่งตึกครึ่งไม้ 2 ชั้นอีก 1 หลัง

       พ.ศ. 2520โรงเรียนได้รับงบประมาณในหารก่อสร้างอาคารเรียนแบบ ป.1 ก อีก 1 หลัง จำนวน 3 ห้องเรียน

       พ.ศ. 2521 โรงเรียนได้รับงบประมาณเป็นค่าก่อสร้างอาคารบ้านพักครูเป็นแบบครึ่งตึกครึ่งไม้ 2 ชั้น จำนวน 1 หลัง และได้รับงบประมาณในการก่อสร้างส้วมจำนวน 3 ที่นั่ง 1 หลัง

       พ.ศ. 2522 โรงเรียนได้รับงบประมาณในการก่อสร้างอาคารเรียนแบบ ป.1 ก อีก 1 หลัง จำนวน 3 ห้องเรียน และได้รับงบประมาณก่อสร้างอาคารอเนกประสงค์ อีก 1 หลัง

       พ.ศ. 2530 โรงเรียนได้รับงบประมาณก่อสร้างเรือนเพาะชำแบบ พ.1 อีก 1 หลัง เป็นไม้    ปัจจุบันชำรุดใช้การไม่ได้

       พ.ศ. 2535 โรงเรียนได้รับอนุมัติให้เปิดขยายโอกาสทางการศึกษา คือ สอนในระดับมัธยมศึกษาตอนต้นโดยในปีการศึกษานี้ได้เปิดรับนักเรียนในระดับชั้นประถมศึกษาปีที่ 1 ให้กับโรงเรียนที่อยู่ในเขตและนอกเขตบริการของโรงเรียนเข้ามาเรียนด้วย

            พ.ศ. 2537 โรงเรียนได้รับงบประมาณในการจัดสร้างถังเก็บน้ำฝนแบบ ฝ.33  จำนวน 3 ถัง

        พ.ศ. 2538 สำนักงานการประถมศึกษาจังหวัดลำพูน ได้มีคำสั่งให้ นายกิตติพันธ์ จันทร์-พรหม ครูใหญ่โรงเรียนบ้านปาง ย้ายสับเปลี่ยนตำแหน่งกับ นายสมบูรณ์ มโนรส ครูใหญ่โรงเรียนบ้านแม่อีไฮ

          พ.ศ. 2539 สำนักงานคณะกรรมการประถมศึกษาแห่งชาติได้มีคำสั่งให้ นายสมบูรณ์ มโน-รส ครูใหญ่โรงเรียนบ้านปางสับเปลี่ยนตำแหน่งกับ นายธนนศรี ศุภสวัสดิ์ ครูใหญ่โรงเรียนบ้านร้องก่องข้าว สังกัดสำนักงานการประถมศึกษาอำเภอสันกำแพงจังหวัดเชียงใหม่ ตามคำสั่งที่ 789/2539 ลงวันที่ 22 มีนาคม